Artigo escrito por Andrew Beacham, gerente de produto de mercados emergentes da Bloomberg.
2023 foi o melhor ano para negociação de títulos em moeda local da América Latina (LatAm) desde 2009, e esse crescimento deve continuar, segundo a Comissão Econômica para a América Latina e o Caribe (CEPAL).
Os títulos em moeda local tiveram 28,8% de retorno no ano passado, tornando a América Latina o setor de mercados emergentes com melhor desempenho, segundo a Bloomberg Intelligence. Uma porcentagem crescente dessa atividade foi realizada eletronicamente. Segundo uma pesquisa recente da Coalition Greenwich, que analisou a negociação eletrônica nos mercados da América Latina, “76% dos participantes do estudo esperam que sua adoção de negociação eletrônica cresça no próximo ano em pelo menos um segmento do mercado, com os títulos em moeda local tendo a predominância dos votos para um maior volume online”.
De acordo com a CEPAL, “a participação da moeda local nas emissões de títulos internacionais da região aumentou para 20% nos primeiros dez meses de 2023, de 8 % em 2022. O aumento foi apoiado pela desaceleração da inflação e valorização da moeda no primeiro semestre do ano, com os bancos centrais da América Latina sendo recompensados pelos mercados de câmbio por serem os primeiros a combater a inflação”.
Embora haja espaço para crescer, os participantes do mercado continuam mostrando entusiasmo e otimismo em relação à região. Os mercados na América Latina são variados, já que cada país tem seu próprio perfil de dívida, tipos de investidores e práticas de mercado, juntamente com diferenças em idiomas, fusos horários e dinâmicas de mercado locais.
Uma área notável de crescimento é o México, que ultrapassou o Brasil como o maior mercado de títulos locais da América Latina, em termos de volume de negociações no Bloomberg. Como resultado, a Bloomberg viu uma participação recorde de clientes, que resultou em volumes recordes. Houve um aumento no volume de negociações, notado principalmente pelos investidores sediados no México, com um crescimento anual de mais de 215% em 2023. As Soluções de Negociação Eletrônica da Bloomberg viram um aumento de 63% no comparativo anual nos volumes de títulos denominados em peso mexicano de forma mais ampla.
À medida que os mercados da América Latina continuam seu progresso em direção a uma maior digitalização, as empresas que negociam títulos em moeda local estão buscando parceiros de tecnologia, como a Bloomberg, para acessar uma ampla rede juntamente com soluções integradas e fluxos de trabalho eficientes.
A Bloomberg fornece soluções de negociação em mercados emergentes, incluindo a região da América Latina, há quase 25 anos. Como resultado, a Bloomberg possui uma rede de mercados emergentes com mais de 3.000 participantes do buy-side e do sell-side. Os investidores têm acesso a contribuições de dealers em tempo real, o que ajuda na descoberta de preços. Os clientes podem negociar diretamente, ou escolher enviar uma Solicitação de Cotação (RFQ) ou Solicitação de Mercado (RFM) com base nessas contribuições pré-negociação. Ao negociar certos instrumentos, a possibilidade de solicitar uma taxa de câmbio tanto para RFQ quanto para RFM também é disponibilizada pela Bloomberg.
Com escritórios em todos os principais centros de investimento na região da América Latina, a Bloomberg está bem posicionada para fornecer aos clientes globais e locais uma oferta diferenciada de títulos em moeda local. A cobertura de instrumentos de títulos em moeda local da América Latina no Bloomberg inclui:
México-> MBONO, MCET, MUDI, TÍTULOS CORPORATIVOS EM MXN
Brasil-> BNTNB, BNTNF, BLTN, BLFTs, TÍTULOS CORPORATIVOS EM BRL
Chile-> BPTCL, BTUCL
Colômbia -> COLTES
Peru -> PERUGB, TÍTULOS CORPORATIVOS EM PEN
República Dominicana -> DOMREP
Uruguai -> URUGUA
As ofertas de swap de taxa de juros da Bloomberg na América Latina incluem:
Vanilla – LATAM MXN ND CLP, ND BRL
OIS – LATAM ND COP
IMM – LATAM MXN
Essas ofertas fazem parte das Soluções de Negociação Eletrônica da Bloomberg, usadas pelas principais instituições financeiras para negociar de forma eficiente em mais de 175 mercados ao redor do mundo. Mais de 90.000 empresas clientes usam as Soluções de Negociação Eletrônica da Bloomberg para alcançar uma ampla profundidade e amplitude de liquidez em todas as classes de ativos de mais de 700 dealers em todo o mundo. As Soluções de Negociação Eletrônica da Bloomberg fornecem aos participantes do mercado soluções abrangentes em todo o ciclo de vida das negociações, incluindo transparência robusta, análises, automação e execução, alimentadas pelos dados e ferramentas de alta qualidade de várias classes de ativos da Bloomberg. Para mais informações, clique aqui.